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分级基金喊持有人投票,不过持有人好像漠不关心

1 人参与  2020年09月13日 01:56  分类 : 基金管理  评论

来源:基民柠檬

分级基金大限将至,根据监管要求2020年底前必须完成整改,没有任何可商量的余地,最近不少基金公司正在忙活整改的事情,不过基金持有人好像并不关心。

整改 必须的

根据中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的要求,分级基金应于2020年底完成整改,取消分级运作机制。

眼瞅着年底就要到了,基金公司也没什么可拖延的余地,分级基金整改这件事必须要提上日程。

至于整改的方式,大致以下这几种:

主要还是转型为同指数的LOF,毕竟分级基金本身就是一种特殊的LOF,上市交易对于基金继续运作还是很重要的,发展比较好、规模较大的分级基金选择这种方式是毫无悬念的;

转型LOF的同时改变跟踪的指数或者改成指数增强基金,对于一些发展十分顺利的分级基金,单纯转型LOF恐怕无法挽回颓势,改变跟踪的指数或者变身指数增强是一种求变的尝试;

直接清盘,对于部分规模迷你、不能吸引投资者的分级基金来说,折腾转型毫无意义,也不能提升产品的市场号召力,索性直接狗带。

不管采取哪种方式,分级运作的部分肯定是合并成母基金的;本身就是母基金的投资者,影响也并不大,只要跟踪的指数没变。

投票 非形式

基金合同里一般约定基金转型基本上都是要召开持有人大会的,不少基金成立时间较早,也想着与时俱进修改下基金合同,这个会还是要开的,并不是形式。虽然:

就算大会没通过,整改也会继续进行。

看到这里,大家一定会觉得这个大会就是个形式,投不投票都要转型,何必费这个劲儿?

柠檬君觉得还是不一样的,首先持有人大会表决生效,以招商中证白酒分级为例,10月中旬就可以转型为LOF了,反之可能要拖到临近年底的时候才会实施;其次基金公司按照指导意见要求修改基金合同的话,应该只会按照要求调整,不会有额外的调整,那么一些与时俱进的的内容就没有了,比如下面这部分内容:

这部分可是比较重要的预留条款,一是不开持有人大会即可增加份额类别,比如C类份额;二是不开持有人大会就可以调低费率水平,比如管理费、托管费;三是同公司推出同指数的ETF,可以直接变身ETF联接基金。

以上内容这次不通过,下次想要改的话还是要开会……所以这次还真不是走形式。

持有人漠不关心

不过对于绝大多数持有人来说,这些“大道理”实在太难懂了,也懒得去投票,还误以为就是个形式,投不投票无所谓,或者觉得以后是以后的事儿,我炒白酒就一阵时间,这基金以后怎么样跟我有什么关系。

柠檬君去论坛和讨论区看了看,甚少有相关讨论,大家还是很专注于操作,几十条讨论才有一条是谈及这次持有人大会的,风向可能还比较偏。

既然如此,柠檬君也没什么好说的,反正不耽误基金整改,虽然我觉得还是应该去投个赞成票的,毕竟那些补充的条款挺重要。

本文链接:http://www.zhongminggroup.cn/post/6415.html

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