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国潮崛起、厨房神奇小家电、未来医美,消费女神陈媛的最新直播,干货十足!

6 人参与  2020年09月01日 02:52  分类 : 基金管理  评论

据央视财经,国妆品牌已占56%的市场份额……如何看待当前的国潮趋势和消费领域投资机会?小安家的消费女神陈媛,在近期最新的直播中,解答了客官们最关心的问题。

如何看待国潮品牌逐渐占据消费C位?

陈媛:包括吃喝玩乐等在内的消费领域,国潮品牌的占比越来越高,“国潮崛起”近年来经常会出现在消费者的视野内,从原因上分析,国潮崛起是三大因素共同作用的结果。

第1,是强力供应链优势发挥,中国是制造业大国,几十年积累下来的优质代工生产能力由量变到质变,成为国潮崛起的坚实基础。

第2,是国民的民族自信提升,经过多年经济的飞速发展之后,我国国民的民族自信已经达到了非常高的高度。

第3,是新的渠道和营销方式涌现,在新兴的线上、直播等购物模式中,国产品牌能够更大程度接触到消费者,更深刻洞悉国内消费者需求,相对国外品牌更具优势。

如何看待如今“消费回流”的现象?

陈媛:七夕时,相比国人消费退潮的境外,我们注意到国内百货商场的火热排队情况,这就是“消费回流”,其背后是疫情影响出境消费习惯的改变,受这一现象的影响,国内的消费行业多多少少都会受益。而就细分赛道而言,如今现在的消费需求出不去了,但消费还是希望买到性价比更高的消费品,因此我认为非常利好国内的“免税店”。

未来医美的发展趋势和投资机遇?

陈媛:首先,我习惯从行业容量和行业增速两个方面,来研究消费行业的发展机会。从行业容量来看,大行业容易长出大公司,小行业的市值行业有限;从行业增速来看,增速快才有好的收入和利润增长,股价才有可能获得比较好的收益。综合两大因素,化妆品和医美均是“又大又快”的好赛道。其次,两大行业的属性也非常好,均属于“成瘾性消费”,消费者的驱动力极其强,未来增长是比较稳定的。

不过,化妆品和医美的投资特点也有不一样的地方,化妆品方面,从女性的角度出发,我们不会固定在单一的品牌上消费,因此,化妆品品牌竞争格局相对分散,就可能提供多元化的投资机会;医美方面,医美行业的分化较大,最上游的医疗器械、原材料等的利润比较高,是值得长期布局的细分赛道。

厨房小家电值得长期布局吗?

陈媛:厨房里小家电为我们提供了极大的便利性,长期看好小家电的未来增长空间,对于厨房小家电我有三个分析:

第1,中国现在家庭的小家电保有量较低,与美国、日本相比有较大的发展空间;

第2,过去小家电的保有量也低,为什么看好现在的增长?因为小家电的单价不会很贵,而且是适合直播展示的东西,与如今购物的线上化、短视频化的趋势相契合。

第3,常规小家电比如电饭煲、电热水壶等,其渗透率已经很高了,增长来源于替代更新,未来空间比较小;我更看好的是长尾小家电,比如破壁机、多功能锅等,以及更新的小家电品类,渗透率比较低,可以推动相对比较快速的行业增长。

聊一聊最看好的新消费领域的大方向吧?

陈媛:主要看好以下四类,第一,吃喝玩乐等基本消费的新需求;第二,是具有精神属性的,比如近年流行的盲盒,对购买的人是有心灵陪伴的意义的;第三,是服务属性的,医疗教育等;第四,是健康代餐。需要注意的是,新消费的属性就是爆发力非常强、增速非常快,但天花板也不会特别高,这就对投资者人提出了更高的要求,不断发现新的投资机会,在适合的时机做好布局。

家电赛道的估值分化需要担忧吗?

陈媛:流动性整体宽松,好的公司就会被推到比较高的位置,这和公司基本面的差异有关。疫情打乱了生活和工作,消费中的很多行业遭受了打击,对经济的伤害很大,从投资角度,我们会大概率选有确定性增长的方向,因此有业绩确定性,就会估值提升;如果业绩有不确定性,就会估值下降。但过去一两个月的时间,这一情况在发生一定的改变,受损于疫情的消费品,当疫情逐渐过去后,它们会逐渐回升,所以估值的剪刀差会逐渐的缩小。

与消费女神面对面的过程中可以发现,消费品领域五花八门,新消费趋势不断呈现,投资者可以通过把握身边的消费投资机遇,“将花出去的钱再赚回来”。在此,小安重点推荐陈媛的两款优质大消费基金——华安生态优先(000294)、华安优质生活(008133)。

作为一款成立多年的老基金,华安生态优先获得诸多市场的肯定,该基金先后荣获“三年期持续回报积极混合明星基金奖”(证券时报第十五届中国基金业明星基金评选,2020年3月)、“金基金-偏股混合型基金三年期奖”(上海证券报第十七届中国“金基金”评选,2020年7月)。此外,该基金还同时获得银河/海通证券——三年期和五年期五星评级(2020年6月)。

(华安生态优先业绩表现;数据来源:基金中报)

华安优质生活是一款成立于2020年2月27日的次新基金,该基金主要投资于“通过提供产品或服务不断满足且提升民众生活品质的消费行业”,既包括衣食住行等物质生活需求的提升,也包括教育、文化、娱乐等精神生活需求的提升。自成立以来至今,该基金各阶段业绩均跑赢业绩基准,超额收益明显。

(华安优质生活业绩表现;数据来源:基金中报)

本文链接:http://www.zhongminggroup.cn/post/5457.html

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